2022Q1事迹坚韧伸长。左证公司2022年一季报，2022年一季度落成营收2.09亿元，同比延长21.23%，完结归母净利润5401万元，同比低沉55.00%，首要由于去年同期公司因地皮收储储积款填补净利润所致。扣非净利润完工4073万元，同比增进11.08%。

　　切入车载镜头/激光雷达赛讲，光学龙头迎来兵书机会。公司是中原光学紧密仪器及中间光学部件供应商，紧要产品包罗显微镜和镜一级光学元组件。在光学严紧创筑规模拥少有十年的研发经历和本领堆积。依附深邃内情，切入车载摄像头和激光雷达赛谈。激光雷达方面，公司先后与禾赛科技、Quanergy、Innoviz等国内外著名企业互助，2021年定点配合项目超10家，收入超千万元。公司已将激光雷达客户群从乘用车、商用车边界伸张至轨叙交通、财产主动化、智能安防、车联网等边界，将产品从以零部件为主扩张至激光雷达整机代工，进一步打开生长空间。车载摄像头是汽车传感体例中诈欺最广泛的智能化技能，随着像素抬举、摄像头数量提拔，联系镜头须要持续增进，2021年公司车载镜头前片销量同比伸长超90%，为切入车载镜头组装交往打下根本。

　　车载激光雷达加入需求发作期，上游光学元器件决心性最强。汽车电动化渗透率大幅汲引底子上，汽车智能化即将参加高速发生期。全部人感触未来5年汽车智能化最大的边际蜕变将会是L3级别自动驾驶排泄率快速汲引。L3级自动驾驶安置的最大调换是增添了激光雷达行为多重传感器预备的危机组成片面。理想L9动作热门车型量产设备1颗禾赛科技前向128线激光雷达，验证了这一产业趋势，凭单公司文告，公司已正式成为禾赛科技激光雷达产品的光学元组件提供商。

　　揣测2023年起，车载激光雷达赛叙将加入陆续高快孕育期。而今激光雷达本事讲路尚未末了决心，例外体例集成厂商在穷究破例方案且贫瘠上市公司，全班人感应上游光学器件厂商有望通常掩护不同激光雷达方针的共性光学器件，收益裁夺性更强。

　　古代业务有望高端化，擢升盈利智力。公司秉承多项国家庞杂科学仪器专项。显微镜客户征求清华大学、北京大学、华夏科学院苏州医工所、解放军总医院、日本尼康、徕卡显微体例、OPTIKA、Accuscope等头部客户。光学元组件客户收集新美亚、霍尼韦尔、NCR、康耐视、美国捷普、Blackmagic Design、索尼、得利捷、徕卡相机、德国蔡司、科视等国际头部客户。大家看好公司古板来往卑鄙的高端显微镜冲破，以及光学元组件在刻板视觉、智能投影仪等高景气偏向的需要陆续延长，从而激昂公司产品布局升级，选拔剩余才智。

　　公司行动密切光学龙头，技术才略带头，古代买卖受益于高端显微镜、机械视觉、智能投影仪等高景气方向有望完工高端化升级。更受益于汽车智能化地势下的车载激光雷达/摄像头需求爆发，从零部件向整机代工/组装买卖拓展进一步翻开滋长空间。全班人预计公司2022-2024年贸易收入别离为10.88/14.60/20.03亿元，归母净利润离别为2.72/3.67/4.92亿元，对应EPS拜别为2.46/3.32/4.45元，对应PE分手为47/35/26倍，予以“增持”评级。

　　证券之星数据核心凭单近三年颁发的研报数据揣度，信达证券蒋颖斟酌员团队对该股研究较为很久，近三年瞻望准确度均值高达98.66%，其展望2022年度归属净利润为盈利2.72亿，根据现价换算的展望PE为48.91。

　　该股近来90天内共有10家机构给出评级，买入评级9家，增持评级1家；当年90天内机构宗旨均价为117.75。证券之星估值剖析器材体现，永新光学(603297)好公司评级为3星，好价值评级为2星，估值综闭评级为2.5星。(评级范围：1 ~ 5星，最高5星)